期货交易委员会商人客户隔离资金的安全性可能会提高

随着 期货协会(NFA)官员计划提交拟议的规则，该规则将为指定的自律组织(DSRO)提供基于Internet的只读视图，期货委员会商人(FCM)客户隔离资金的安全性可能会得到提高最早可在本周访问未经银行批准的银行或信托公司帐户。

NFA发言人说：“这是一条快速的道路，我们希望尽快将其提交给美国商品期货交易委员会(CFTC)，但我不知道今天是哪一天。”

如果CFTC批准了该建议并得以实施，那么NFA计划制定一项计划，通过将FCM报告的帐户余额与FCM和FCM每天生成的隔离和担保帐户报告进行比较，来提醒监管者隔离和抵押帐户中的差异。持有这些帐户的存放处。

这是特别SRO委员会针对MF Global在2011年倒闭而制定的最新规则提案。

该委员会由NFA，芝商所集团，洲际交易所，明尼阿波利斯谷物交易所和堪萨斯市贸易委员会的代表组成，提出了一些建议，NFA已批准并提交CFTC进行审查和潜在批准。

NFA发言人说：“他们已经就银行是否能够提供这种仅在线查看的访问方式进行了很多研究，我相信他们已经达到委员会对它可以完成的满意程度。”

旨在保护FCM客户的其他近期举措包括本月初举行的CFTC公开圆桌会议，讨论CFTC和期货行业其他成员可以采取什么措施进一步保护客户资产。

CFTC掉期交易商和中介监督部门主管圆桌会议主席加里·巴内特(Gary Barnett)在全天活动中抽出时间询问参会的买方代表，FCM可以披露哪些信息以增加信任。

通断规则

Vanguard的负责人比尔·图姆(Bill Thum)代表投资公司协会(ICI)表示，FCM为他们的公司健康状况提供了更大的窗口。他说：“我们认为，用于交易的FCM在这些领域确实表现良好。” 他补充说：“缺少这些信息，除了您在报纸上阅读的内容外，很难做出决定。”

图姆承认，并非所有投资者都具有与Vanguard相同水平的业务联系和内部专业知识，可以正确地获取和分析这些数据。他补充说：“拥有一致的，有意义的数据点集，这些数据点要向所有客户提供的FCM一致报告，这将是巨大的进步。” “拥有这些数据点将为企业和FCM提供公平的竞争环境。”

在2012年3月举行的类似的CFTC公开公众圆桌会议之后，联邦住房贷款(FHL)银行在给CFTC的信中建议，应将调整后的净资本，净资本要求，超额净资本报告提交给CFTC。在FCM客户的监管机构网站上可用。

与会的卖方代表同意，此类信息将对FCM客户有利，但对提供此类数据表示关注。

期货行业协会主席兼首席执行官沃尔特·卢肯(Walter Lukken)解释说：“这是机密信息，我们希望确保不会遇到任何机密问题。

美银美林董事总经理，证券业和金融市场协会资本委员会的代表之一比尔·蒂雷尔(Bill Tirrell)也表示担心，向未受过教育的消费者提供数据可能会对FCM的健康产生严重的连锁反应。 。“在当今世界，您只需要在水中一点点嗅血，您就可以拥有一个非常坚实的机构，迅速解决问题。”

代表12家联邦房屋贷款银行的Sutherland Asbill&Brennan的律师Warren Davis回答说，客户教育是重要的组成部分，但缺少客户教育不应成为不提供数据的借口。“有定期可用的数据，这样，FCM不会进行月末交易来使它们的资金看起来更好。每天都有它很有价值，您可以在其中查看趋势，看看这笔钱是否真实。”

Vision总裁兼首席执行官霍华德·罗斯曼(Howard Rothman)表示，愿景金融市场是一家吸引信息披露的FCM，它在MF Global崩溃后开始在其网站上发布三个月的CFTC 1-FR-FCM报告，但没有损益表部分。

罗斯曼报道说，在发布报告后，Vision不再接到询问该公司财务结构的电话。在Peregrine Financial事件之后，公司官员还注意到，该网站那部分的点击次数急剧上升。

罗斯曼补充说：“我们还跟踪了进出公司的资金，并注意到离开公司的钱少于平均数额，而进公司的钱却超过平均数额。” “实施听起来可能很困难，但是一旦完成，您可能会意识到该行业应该早就这样做了。